La CNMV aprueba el folleto de la salida a Bolsa de Opdenergy

13 de Julio de 2022

OPDENERGY HOLDING, S.A.

La CNMV aprueba el folleto de la salida a Bolsa de Opdenergy

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha aprobado y registrado en el día de hoy el folleto informativo (el "Folleto") de la oferta pública de venta (la "Oferta") de nuevas acciones ordinarias de OPDENERGY HOLDING S. A. ("Opdenergy" o la "Compañía" y las "Acciones Nuevas") y la admisión a cotización de todas las acciones ordinarias de la Compañía en las Bolsas de Valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia (las "Bolsas de Valores Españolas" y la "Admisión"). La Compañía espera que las Acciones Nuevas y sus acciones ordinarias existentes coticen en las Bolsas de Valores españolas en torno al 22 de julio de 2022 bajo el ticker "OPDE".

El Folleto incluye todos los detalles de la Oferta y el calendario específico y sustituye a este y a cualquier otro anuncio anterior en relación con la Oferta en su totalidad. Está disponible en las respectivas páginas web de Opdenergy (https://www.opdenergy.com) y de la CNMV (www.cnmv.es).

La Compañía espera obtener unos fondos brutos de aproximadamente 200 millones de euros a través de la emisión de las Nuevas Acciones a (i) inversores cualificados (los "Inversores Cualificados") e inversores que compren o suscriban valores por una contraprestación total de al menos 100.000 euros por inversor, (ii) determinados empleados del grupo de la Compañía (los "Empleados") y ciertos miembros de la alta dirección, el Consejero Delegado y determinadas personas estrechamente relacionadas o vinculadas con la Compañía, la alta dirección o los titulares reales de los accionistas de la Compañía, así como (iii) otro tipo de inversores ubicados en España (los "Inversores Públicos") en las circunstancias establecidas en el Folleto.

El rango de precio indicativo de la oferta para cada una de las Acciones Nuevas se ha fijado entre 4,75 y 5,40 euros, lo que representa un valor de mercado (equity value) para la Compañía de entre 503 y 572 millones de euros antes de la ampliación de capital. Se espera que el precio final de la oferta se determine en torno al 21 de julio de 2022, tras la finalización de un proceso de recepción de órdenes (book-building) que se iniciará el 14 de julio de 2022.

Tras la Admisión, Opdenergy y los actuales accionistas estarán sujetos a un periodo de restricción de venta (lock-up) de 180 días, y cada Empleado que adquiera Nuevas Acciones, el Consejero Delegado y la alta dirección estarán sujetos a un periodo de lock-up de 365 días.

Banco Santander, S.A., Barclays Bank Ireland PLC y Société Générale actuarán como entidades coordinadoras globales de la Oferta (las “Joint Global Coordinators”). JB Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A. actuará como joint bookrunner (junto con los Joint Global Coordinators, los “Joint Bookrunners”). Banco Cooperativo Español, S.A. y GVC Gaesco Valores, Sociedad de Valores, S.A. actuarán como co-lead managers (y junto con los Joint Bookrunners, las "Entidades Aseguradoras"). Banca March, S.A. y Renta 4 Banco, S.A. actuarán como agentes colocadores (y junto con los Entidades Aseguradoras, los "Managers").

Convertirse en una empresa que cotiza en bolsa proporcionará a Opdenergy ventajas adicionales, incluyendo el reconocimiento de la marca, una mayor transparencia y gobierno corporativo, un perfil institucional reforzado; y también se espera que fortalezca e institucionalice la relación de Opdenergy con las partes interesadas internas y externas, al tiempo que amplía la base de accionistas mediante la incorporación de inversores institucionales y una base diversificada de accionistas internacionales, mejorando así el acceso de la empresa a los mercados de capitales públicos internacionales. Además, la empresa está bien posicionada para desempeñar un papel activo en la transición hacia la inversión medioambiental, social y de gobierno corporativo (Environmental, Social and Governance o “ESG”, por sus siglas en inglés), lo que supone una oportunidad para invertir en un activo que contribuirá de forma positiva y activa a la transición hacia un mundo descarbonizado, al tiempo que se persigue una rentabilidad sostenible a largo plazo.

Luis Cid, CEO de Opdenergy, señaló:

"La Oferta representa un hito clave para Opdenergy en su camino para convertirse en una IPP (productor independiente de energía, por sus siglas en inglés) a gran escala en Europa y América. Los ingresos de la Oferta nos permitirán acelerar nuestro plan de negocio, que consiste en el desarrollo de proyectos de energías renovables con una estrategia rentable, centrada en la sostenibilidad. La Compañía cuenta con una cartera de proyectos operativos y en construcción de alta calidad, bien diversificada y respaldada por una amplia cartera de proyectos en desarrollo (pipeline) con los que ejecutar nuestro plan de negocio para los próximos años, lo que nos posiciona como una opción de gran valor para los inversores en el contexto actual."

 

Sobre Opdenergy

Opdenergy es un productor independiente de energía sostenible consolidado y totalmente integrado, centrado en la producción de energía solar fotovoltaica y eólica terrestre, presente en determinados mercados de energías renovables estables y de rápido crecimiento. En particular, Opdenergy está presente y tiene proyectos en marcha en cinco mercados de Europa (España, Italia, Reino Unido, Francia y Polonia), en Estados Unidos y en tres mercados de Latinoamérica (Chile, México y Colombia). El enfoque verticalmente integrado de Opdenergy, con experiencia propia y capacidades integradas a lo largo de toda la cadena de valor, garantiza una comprensión y un control inestimables sobre el desarrollo, la estructuración, la financiación, la construcción y la operación y el mantenimiento de los proyectos.

El portfolio de la compañía incluye proyectos en fase operativa, en fase de construcción y en fase de pre-construcción con una capacidad bruta instalada de aproximadamente 2,4 GW, de los cuales unos 783 MW son activos en fase de pre-construcción. Los proyectos operativos y en construcción de Opdenergy incluyen 34 plantas solares fotovoltaicas y una planta eólica terrestre, con una capacidad bruta instalada total de aproximadamente 1.586 MW (incluyendo las plantas en las que la Compañía tiene una participación no mayoritaria) y una capacidad instalada atribuible de aproximadamente 1.470 MW. Además, la Compañía tiene un atractivo perfil de crecimiento con una cartera de proyectos en desarrollo (pipeline) con una capacidad bruta instalada potencial de unos 10,8 GW, de los cuales unos 1,7 GW corresponden a proyectos en fase avanzada.

 

Opdenergy tiene una visión clara y una estrategia bien definida orientada a la consecución de sus objetivos a medio plazo, al tiempo que promueve un desarrollo sostenible. La empresa se centra en países atractivos de Tier 1, en clientes solventes con grado de inversión (investment grade) y en ventas de energía denominadas en divisas sólidas (o vinculadas a las mismas), respaldadas por acuerdos de compra de energía a largo plazo (“power purchase agreements” o “PPAs”, por sus siglas en inglés) u otros tipos de acuerdos de retribución. En concreto, la empresa cuenta con unos 2.658 MW de activos con PPAs asegurados a largo plazo, de los cuales unos 584 MW corresponden a sus activos operativos y unos 2.075 MW a sus activos en fase de construcción, en fase de pre-construcción y dos activos dentro de sus proyectos en desarrollo (pipeline).

Los aspectos ambientales, sociales y de gobierno corporativo (Environmental, Social and Governance o “ESG”, por sus siglas en inglés) son la base de la estrategia de Opdenergy y sus iniciativas clave están orientadas a que la Compañía desempeñe un papel muy activo en la transición hacia el cumplimiento de los criterios ESG, proporcionando una oportunidad de invertir en un activo que contribuirá positivamente y de forma activa en la transición hacia un mundo descarbonizado, a la vez que se persigue una rentabilidad sostenible a largo plazo. Opdenergy se compromete a mantener las mejores prácticas de gobierno corporativo para garantizar una gobernanza sólida y orientada al largo plazo.

En 2021, la empresa diseñó su "Plan Sostenibilidad" que establece sus objetivos ESG para los años 2022 a 2025, que se incluye y describe con más detalle en el Informe de Sostenibilidad publicado el 14 de junio de 2022.

Opdenergy cuenta con una probada experiencia en la ejecución de proyectos de energías renovables y en el cumplimiento de objetivos. Desde su creación en 2005, ha ejecutado con éxito múltiples operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A) y de financiación, entre los que destaca la operación con Bruc Energy, que incluye la venta de 1.101MW en fase “listos para construcción” (ready to build o “RtB” por sus siglas en inglés) (sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones).

La Compañía está liderada por un equipo directivo dinámico, altamente cualificado y experimentado, con más de 60 años de experiencia combinada en el sector y un historial probado de identificación y ejecución de nuevas oportunidades de mercado y desarrollo, que ha sido directamente responsable del crecimiento experimentado por Opdenergy en los últimos años.

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Investor Relations & Communications Director
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+34 691 430 890
acabirta@kreab.com

 

AVISO IMPORTANTE

A los efectos de este apartado, se entenderá por Acciones Ofertadas las Acciones Nuevas y las acciones ordinarias existentes respecto a la sobreasignación, en su caso.

Este anuncio (el “Anuncio”) y la información contenida en el mismo no son para su divulgación, distribución o publicación total o parcial, directa o indirectamente, en o hacia Estados Unidos, Canadá, Australia, Japón, Sudáfrica o cualquier otra jurisdicción donde hacerlo pueda constituir una violación de las leyes o reglamentos pertinentes a dicha jurisdicción. La Oferta y la distribución de este Anuncio pueden estar restringidas por ley en ciertas jurisdicciones y las personas en cuya posesión se encuentre cualquier documento u otra información a la que se hace referencia en el presente documento deben informarse y observar dichas restricciones. Cualquier incumplimiento de estas restricciones puede constituir una violación de la normativa de valores de dicha jurisdicción. Este Anuncio no es una oferta para vender o una solicitud de cualquier oferta para comprar o suscribir cualquier valor de la Compañía en cualquier jurisdicción donde dicha oferta, venta o suscripción sea ilegal y el Anuncio y la información contenida en este documento no pueden distribuirse o divulgarse total o parcial, directa o indirectamente, en o dentro de dichas jurisdicciones.

La información contenida en este Anuncio es sólo para fines de información general y no pretende ser exhaustiva o completa. No se puede confiar en la información contenida en este Anuncio para propósito alguno.

El presente Anuncio constituye publicidad a efectos del Reglamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2017, sobre el folleto que debe publicarse en caso de oferta pública o admisión a cotización de valores en un mercado regulado, y por el que se deroga la Directiva 2003/71/CE (el "Reglamento de Folletos"). La información y las opiniones contenidas en este Anuncio no se basan en la consideración de ningún objetivo de inversión, situación financiera o necesidades particulares. Los lectores deben buscar asesoramiento independiente y profesional y llevar a cabo su propia investigación y análisis independiente de la información contenida en este Anuncio y de las actividades comerciales, operaciones, situación financiera, perspectivas, estado y asuntos de la Compañía. Toda compra o suscripción de Acciones Ofertadas de la Compañía debe realizarse únicamente sobre la base de la información que contiene el Folleto. La CNMV ha aprobado el Folleto de acuerdo con el régimen del Reglamento de Folletos. El Folleto está disponible en las páginas web de la Compañía y de la CNMV (www.cnmv.es). El Folleto puede contener información diferente a la contenida en este Anuncio. La aprobación del Folleto por parte de la CNMV no constituye una evaluación de los beneficios de las operaciones propuestas a los inversores. Los inversores deben leer el folleto antes de tomar una decisión de inversión a fin de comprender plenamente los potenciales riesgos y beneficios asociados con la decisión de invertir en las acciones aquí referidas.

Las acciones no han sido, ni serán, registrados de conformidad con el U.S. Securities Act of 1933, con sus correspondientes modificaciones (la "Securities Act"), excepto a los compradores institucionales cualificados ("Inversores Cualificados"), tal y como se definen en la Regla 144A de la Ley de Valores, que puedan adquirir, o puedan considerar la adquisición de, las Acciones Ofertadas por cuenta propia o por cuenta de un inversor cualificado y no podrán ser ofrecidos o vendidos en los Estados Unidos a menos que estén registradas de conformidad con la Securities Act o de conformidad con una exención aplicable de los requisitos de registro de la Securities Act, o en una transacción que no esté sujeta a los mismos. No existe la intención de registrar ninguno de los valores aquí referidos en los Estados Unidos ni de realizar una oferta pública de los valores aquí referidos en los Estados Unidos. No habrá oferta pública de las Acciones en Australia, Canadá, Japón o Sudáfrica.

En los estados miembros del Espacio Económico Europeo (“EEE”), la presente comunicación se dirige únicamente a inversores cualificados, tal como se definen en el Artículo 2(e) Reglamento de Folletos. En el Reino Unido, este Anuncio y cualquier otro material relacionado con las Acciones sólo se distribuye a, y sólo se dirige a, y cualquier inversión o actividad de inversión a la que se refiera este Anuncio sólo está disponible para, y sólo se realizará con, un “inversor cualificado" (tal como se define en el Reglamento sobre el Folleto, ya que forma parte de la legislación nacional en virtud de la Ley de la Unión Europea (Retirada) de 2018) que (i) tengan experiencia profesional en asuntos relacionados con inversiones para poder ser calificados como "inversores profesionales", bajo el Artículo 19(5) de la Orden de 2005 (de Promoción Financiera) de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000 (Financial Services and Markets Act 2000) (Orden 2005), con sus correspondientes modificaciones (la "Orden FSMA"); (ii) estén contempladas en el artículo 49(2)(a) a (d) de la Orden FSMA; o (iii) sean personas a la que se puede comunicar o hacer comunicar legalmente una invitación o instigación a participar en una actividad de inversión en el sentido del artículo 21 de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000 (Financial Services and Markets Act 2000) en relación con la emisión o venta de cualesquiera valores. Las personas que no sean personas relevantes no deben llevar a cabo ninguna acción sobre la base de este Anuncio ni realizar ninguna actuación en función de, ni basarse en este Anuncio ni su contenido. Las personas que no sean “inversores cualificados” no deben llevar a cabo ninguna acción sobre la base de este Anuncio ni realizar ninguna actuación en función de, ni basarse en este Anuncio ni su contenido. La comunicación de este Anuncio en cualquier estado miembro del EEE o en el Reino Unido a personas que no sean ”inversores cualificados” no está autorizada y puede vulnerar la correspondiente legislación.

Respecto a los Inversores Públicos, la Compañía no facilitará información diferente a la incluida en el Folleto por actuar al amparo de la exención prevista en el artículo 34 de la Ley del Mercado de Valores aprobada por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y del artículo 3.2 del Reglamento de Folletos.

Los Managers y las sociedades de sus respectivos grupos actúan exclusivamente a favor de la Compañía y de nadie más en relación con la Oferta. No considerarán a ninguna otra persona como sus respectivos clientes en relación con la anunciada Oferta y no serán responsables ante ninguna otra persona que no sea la Compañía en lo que respecta a la protección otorgada a sus respectivos clientes, o a la provisión de asesoramiento en relación con la potencial Oferta, el contenido de este Anuncio o cualquier operación, acuerdo u otro asunto al que se haga referencia en este Anuncio.

La Oferta y/o la Admisión pueden verse influidas por una serie de circunstancias tales como las condiciones del mercado. No hay garantía de que la Oferta se llevará a cabo o de que la Admisión ocurrirá y usted no debe basar sus decisiones financieras en las intenciones de la Compañía en relación con la Admisión en esta etapa.

En relación con la Oferta, cada Manager y cualesquiera de sus respectivas filiales podrá obtener una parte de las Acciones Ofertadas como posición principal y, en esa posición, podrá retener, vender, ofrecer vender, comprar o negociar de otro modo por cuenta propia dichas Acciones Ofertadas y cualesquiera valores de la Compañía o inversiones relacionadas y podrá ofrecer o vender dichos valores u otras inversiones en relación con la Oferta o de otro modo. En consecuencia, las referencias en este Anuncio o en el Folleto a que las Acciones Ofertadas se emitan, oferten, suscriban, adquieran, coloquen o negocien de otro modo, deben entenderse como que incluyen cualquier emisión, oferta, suscripción, adquisición, colocación o negociación de dichas Acciones Ofertadas por o para los Managers y cualquier filial relevante que actúe en tal calidad. Además, algunos de los Managers o sus filiales podrán celebrar acuerdos de financiación y swaps en relación con los cuales ellos o sus filiales podrán adquirir, mantener o enajenar ocasionalmente Acciones Ofertadas. Los Managers no tienen intención de revelar el alcance de dichas inversiones o transacciones, salvo en cumplimiento de cualquier obligación legal o reglamentaria.

Este Anuncio incluye previsiones según el significado de la normativa de valores de determinadas jurisdicciones aplicables. Estas previsiones pueden identificarse por el uso de terminología predictiva, incluyendo los términos "compromiso", “desarrollo”, "fase avanzada", "objetivos", "orientación", "previsiones", “tiene intención de”, "visibilidad", y "visión". Estas declaraciones a futuro incluyen todos los asuntos que no son hechos históricos. Aparecen en varios lugares a lo largo de este Anuncio e incluyen declaraciones sobre la estrategia de inversión de la Compañía y sus intenciones, creencias o expectativas actuales en relación, entre otras cosas, con los resultados de la Compañía, sus perspectivas, crecimiento, estrategias y la industria en la que la Compañía se propone operar.

Por su naturaleza, las previsiones suponen riesgos e incertidumbres debido a que se refieren a acontecimientos y dependen de circunstancias que es posible que se produzcan o que no se produzcan en un futuro. Las previsiones se basan en una serie de asunciones. Dichas asunciones están inherentemente sujetas a riesgos e incertidumbres significativas de tipo comercial, operacionales, económicos o de otro tipo. Por la presente se le advierte que las previsiones no son garantías de rendimiento futuro y que la situación financiera real de la Compañía, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo, y el desarrollo de la industria en la que operará la Compañía, pueden diferir materialmente de aquellos hechos o sugeridos por las previsiones contenidas en este Anuncio. Además, incluso si la situación financiera de la Compañía, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo, y el desarrollo de la industria en la que operará son consistentes con las previsiones contenidas en este Anuncio, dichos resultados o desarrollos pueden no ser indicativos de los resultados o desarrollos de la Compañía en períodos siguientes y pueden ser impactados por factores importantes. No se hace ninguna declaración o garantía de que cualquier previsión se hará realidad. Nadie se compromete a actualizar o revisar públicamente cualquiera de dichas previsiones.

La definición y la clasificación de la cartera de proyectos de la Compañía, que comprende la "cartera de proyectos", la "fase Farm-Down" y la "fase avanzada " puede no ser necesariamente la misma que la utilizada por otras compañías dedicadas a negocios similares. En consecuencia, la capacidad prevista de la cartera de proyectos de la Compañía puede no ser comparable a la capacidad prevista de la cartera de proyectos comunicada por esas otras Compañía. Además, dada la naturaleza dinámica de la cartera de proyectos, ésta está sujeta a cambios y determinados proyectos clasificados en una determinada categoría de cartera, tal y como se ha identificado anteriormente, podrían ser reclasificados en otra categoría de cartera o podrían dejar de llevarse a cabo en caso de que se produzcan acontecimientos inesperados.

La información, las opiniones y las previsiones contenidas en este comunicado hablan sólo hasta la fecha y están sujetas a cambios sin previo aviso.

Información a los distribuidores: Únicamente a efectos de los requisitos de gobernanza de productos contenidos en: (a) la Directiva 2014/65/UE relativa a los mercados de instrumentos financieros, en su versión modificada ("MiFID II"); (b) los artículos 9 y 10 de la Directiva Delegada (UE) 2017/593 de la Comisión que complementa MiFID II; y (c) las medidas locales de aplicación (en conjunto, los "Requisitos de Gobernanza de Productos de MiFID II"), y renunciando a toda y cualquier responsabilidad, ya sea derivada de un agravio, contrato o de otro modo, que cualquier "manufacturero" (a efectos de los Requisitos de Gobernanza de Productos de MiFID II) pueda tener, las Acciones Ofertadas han sido sometidas a un proceso de aprobación del producto, que ha determinado que dichas Acciones Ofertadas son: (i) compatibles con un mercado objetivo final de inversores minoristas e inversores que cumplen los criterios de clientes profesionales y contrapartes elegibles, cada uno de ellos definido en MiFID II; y (ii) elegibles para su distribución a través de todos los canales de distribución permitidos por MiFID II (la "Evaluación del Mercado Objetivo"). A pesar de la Evaluación del Mercado Objetivo, los distribuidores deben tener en cuenta que: el precio de las Acciones Ofertadas puede bajar y los inversores podrían perder la totalidad o parte de su inversión; las Acciones Ofertadas no ofrecen ingresos garantizados ni protección del capital; y una inversión en las Acciones Ofertadas sólo es compatible con inversores que no necesiten ingresos garantizados ni protección del capital, que (solos o junto con un asesor financiero o de otro tipo adecuado) sean capaces de evaluar las ventajas y los riesgos de dicha inversión y que dispongan de recursos suficientes para poder soportar las pérdidas que puedan derivarse de ella. La Evaluación del Mercado Objetivo se realiza sin perjuicio de los requisitos de cualquier restricción de venta contractual, legal o reglamentaria en relación con la Oferta. Además, se hace constar que, a pesar de la Evaluación del Mercado Objetivo, los Managers, en relación con la oferta a los Inversores Cualificados, sólo contratarán con inversores que cumplan los criterios de inversores cualificados del artículo 2(e) del Reglamento de Folletos (excepto Renta 4 Banco, S.A. que también podrá colocar a inversores minoristas que emitan órdenes de compra de al menos 100.000 euros por inversor).

Para evitar dudas, la Evaluación del Mercado Objetivo no constituye (a) una evaluación de la idoneidad o conveniencia a los efectos de MiFID II; o (b) una recomendación a cualquier inversor o grupo de inversores para que inviertan, compren o realicen cualquier otra acción con respecto a las Acciones Ofertadas.

Cada distribuidor es responsable de realizar su propia evaluación del mercado objetivo con respecto a las Acciones Ofertadas y de determinar los canales de distribución adecuados.